Tipos de mercados financeiros e suas funções Um mercado financeiro é um termo abrangente que descreve qualquer mercado onde compradores e vendedores participem do comércio de ativos, como ações, títulos, moedas e derivativos. Os mercados financeiros são tipicamente definidos por preços transparentes, regulamentos básicos sobre negociação, custos e taxas, e as forças do mercado determinam os preços dos títulos que negociam. Os mercados financeiros podem ser encontrados em quase todas as nações do mundo. Alguns são muito pequenos, com apenas alguns participantes, enquanto outros - como a New York Stock Exchange (NYSE) e os mercados cambiais - trocam trilhões de dólares diariamente. Os investidores têm acesso a uma grande quantidade de mercados financeiros e trocas que representam uma grande variedade de produtos financeiros. Alguns desses mercados sempre foram abertos a investidores privados, outros continuaram sendo o domínio exclusivo de grandes bancos internacionais e profissionais financeiros até o final do século XX. Mercado de capitais Um mercado de capitais é aquele em que indivíduos e instituições comercializam títulos financeiros. Organizações e instituições nos setores público e privado também costumam vender títulos nos mercados de capitais para arrecadar fundos. Assim, esse tipo de mercado é composto de mercados primários e secundários. 13 Qualquer governo ou corporação exige capital (fundos) para financiar suas operações e realizar seus próprios investimentos de longo prazo. Para fazer isso, uma empresa gera dinheiro através da venda de títulos - ações e títulos no nome da empresa. Estes são comprados e vendidos nos mercados de capitais. Mercado de ações Os mercados de ações permitem aos investidores comprar e vender ações em empresas de capital aberto. Eles são uma das áreas mais vitais de uma economia de mercado, pois proporcionam às empresas acesso ao capital e aos investidores com uma fatia de propriedade da empresa e o potencial de ganhos com base no desempenho futuro da empresa. 13 Este mercado pode ser dividido em duas seções principais: o mercado primário e o mercado secundário. O mercado primário é onde as novas questões são oferecidas pela primeira vez, com qualquer negociação subsequente no mercado secundário. Bond Markets A bond é um investimento de dívida em que um investidor empresta dinheiro a uma entidade (corporativa ou governamental), que empresta os fundos por um período de tempo definido a uma taxa de juros fixa. As obrigações são usadas por empresas, municípios, estados e governos dos EUA e estrangeiros para financiar uma variedade de projetos e atividades. As obrigações podem ser compradas e vendidas por investidores em mercados de crédito ao redor do mundo. Este mercado é alternativamente referido como o mercado de dívida, crédito ou renda fixa. É muito maior em termos nominais que os mercados de ações mundiais. As principais categorias de títulos são títulos corporativos, títulos municipais e títulos do Tesouro dos Estados Unidos, notas e contas, que são coletivamente referidos como títulos do Tesouro. (Para mais informações, consulte o Tuto rial de Bases de Obrigações.) Mercado monetário O mercado monetário é um segmento do mercado financeiro em que os instrumentos financeiros com alta liquidez e vencimentos muito curtos são negociados. O mercado monetário é usado pelos participantes como um meio para empréstimos e empréstimos no curto prazo, de vários dias para pouco menos de um ano. Os títulos do mercado monetário consistem em certificados negociáveis de depósito (CD), aceitação de banqueiros, notas do Tesouro dos EUA, papel comercial, notas municipais, eurodólares, fundos federais e acordos de recompra (repos). Os investimentos no mercado monetário também são chamados de investimentos de caixa por causa de seus vencimentos curtos. O mercado monetário é usado por uma grande variedade de participantes, de uma empresa que arrecada dinheiro vendendo papel comercial ao mercado para um investidor comprando CDs como um lugar seguro para estacionar dinheiro no curto prazo. O mercado monetário é normalmente visto como um lugar seguro para colocar dinheiro devido à natureza altamente líquida dos títulos e vencimentos curtos. Por serem extremamente conservadores, os títulos do mercado monetário oferecem rendimentos significativamente mais baixos que a maioria dos outros títulos. No entanto, existem riscos no mercado monetário que qualquer investidor precisa estar ciente, incluindo o risco de inadimplência em títulos como papel comercial. (Para saber mais, leia nosso Tutorial do Money M arket.) Dinheiro ou Spot Market O investimento no mercado de caixa ou spot é altamente sofisticado, com oportunidades para grandes perdas e grandes ganhos. No mercado de caixa, os bens são vendidos em dinheiro e são entregues imediatamente. Do mesmo jeito, os contratos comprados e vendidos no mercado à vista são imediatamente efetivos. Os preços são liquidados em dinheiro no mercado a preços de mercado atuais. Isto é notavelmente diferente de outros mercados, nos quais as negociações são determinadas a preços futuros. O mercado de caixa é complexo e delicado, e geralmente não é adequado para comerciantes inexperientes. Os mercados de caixa tendem a ser dominados pelos chamados players do mercado institucional, como hedge funds, parcerias limitadas e investidores corporativos. A própria natureza dos produtos comercializados requer acesso a informações abrangentes e detalhadas e um alto nível de análise macroeconômica e habilidades comerciais. Mercados de derivativos O derivado é denominado assim por um motivo: seu valor é derivado de seu ativo ou ativos subjacentes. Um derivado é um contrato, mas neste caso o preço do contrato é determinado pelo preço de mercado do ativo principal. Se isso parece complicado, é por isso que é. O mercado de derivativos acrescenta mais uma camada de complexidade e, portanto, não é ideal para comerciantes inexperientes que procuram especular. No entanto, pode ser usado com bastante eficácia como parte de um programa de gerenciamento de riscos. (Para conhecer derivados, leia The Barnyard Basics Of Derivatives.) Exemplos de derivadas comuns são avançados. Futuros. Opções. Swaps e contratos por diferença (CFDs). Não só esses instrumentos são complexos, como também são as estratégias implementadas por esses participantes nos mercados. Existem também muitos derivados, produtos estruturados e obrigações garantidas disponíveis, principalmente no mercado de balcão (sem intercâmbio), que investidores profissionais, instituições e gestores de fundos de hedge usam em graus variados, mas que desempenham um papel insignificante no investimento privado . Forex e mercado interbancário O mercado interbancário é o sistema financeiro e a negociação de moedas entre bancos e instituições financeiras, excluindo investidores de varejo e partes comerciais menores. Embora algumas negociações interbancárias sejam realizadas por bancos em nome de grandes clientes, a maior parte das negociações interbancárias tem lugar nas contas bancárias próprias. O mercado forex é onde as moedas são negociadas. O mercado forex é o maior e mais líquido mercado do mundo com um valor negociado médio que ultrapassa 1.9 trilhões por dia e inclui todas as moedas do mundo. O forex é o maior mercado do mundo em termos de valor total de caixa negociado, e qualquer pessoa, empresa ou país pode participar desse mercado. 13Não existe um mercado central para trocas de câmbio, o comércio é conduzido sem receita médica. O mercado forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana e as moedas são comercializadas em todo o mundo entre os principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zrich, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. Até recentemente, a negociação de divisas no mercado de divisas era em grande parte o domínio de grandes instituições financeiras, corporações, bancos centrais. Hedge funds e indivíduos extremamente ricos. O surgimento da internet mudou tudo isso, e agora é possível para os investidores médios comprar e vender moedas facilmente com o clique de um mouse através de contas de corretagem online. (Para ler mais, veja Mercado Interbancário de Câmbio). Mercados primários versus mercados secundários Um mercado primário emite novos títulos em troca. As empresas, os governos e outros grupos obtêm financiamento através de títulos de dívida ou baseados em ações. Os mercados primários, também conhecidos como novos mercados de emissão, são facilitados por grupos de subscrição, que consistem em bancos de investimento que definirão uma faixa de preço inicial para um determinado valor e, em seguida, supervisionarão sua venda diretamente aos investidores. Os mercados primários são onde os investidores têm sua primeira chance de participar de uma nova emissão de segurança. A empresa emissora ou grupo recebe receitas em dinheiro da venda, que é usada para financiar operações ou expandir o negócio. (Para mais informações sobre o mercado primário, consulte o nosso Tutorial básico de IPO.) O mercado secundário é o lugar onde os investidores adquirem títulos ou ativos de outros investidores, e não de empresas emissoras. A Securities and Exchange Commission (SEC) registra os títulos antes da sua emissão primária, então eles começam a negociar no mercado secundário na Bolsa de Valores de Nova York, Nasdaq ou outro local em que os valores mobiliários foram aceitos para cotação e negociação. (Para saber mais sobre o mercado primário e secundário, leia Mercados desmistificados.) 13O mercado secundário é onde a maior parte das trocas comerciais ocorre cada dia. Os mercados primários podem ver o aumento da volatilidade nos mercados secundários, porque é difícil avaliar com precisão a demanda dos investidores por um novo título até vários dias de negociação ter ocorrido. No mercado primário, os preços geralmente são estabelecidos de antemão, enquanto no mercado secundário apenas forças básicas como a oferta e a demanda determinam o preço da segurança. Também existem mercados secundários para outros títulos, como quando fundos, bancos de investimento ou entidades como a Fannie Mae compram hipotecas de credores emissores. Em qualquer comércio de mercado secundário, os ganhos em dinheiro vão para um investidor e não diretamente para a empresa subjacente. (Para saber mais sobre os mercados primários e secundários, leia A Look on Primary and Secondary Markets.) O OTC Market O mercado de balcão (OTC) é um tipo de mercado secundário também conhecido como mercado de revendedores. O termo over-the-counter refere-se a ações que não estão negociando em bolsa de valores, como a Nasdaq, NYSE ou American Stock Exchange (AMEX). Isso geralmente significa que o estoque negocia tanto no quadro eletrônico de balcão (OTCBB) quanto nas folhas cor-de-rosa. Nenhuma destas redes é uma troca de fato, eles se descrevem como fornecedores de informações de preços para títulos. OTCBB e as empresas de folhas cor-de-rosa têm muito menos regulamentos para cumprir do que aqueles que negociam ações em uma bolsa de valores. A maioria dos títulos que negociam desta forma são tostões ou são de empresas muito pequenas. Terceiro e quarto mercados Você também pode ouvir os termos terceiro e quarto mercados. Estes não dizem respeito a investidores individuais porque envolvem volumes significativos de ações a serem negociadas por comércio. Esses mercados lidam com transações entre corretores e grandes instituições através de redes eletrônicas de balcão. O terceiro mercado inclui transações OTC entre corretores e grandes instituições. O quarto mercado é composto por transações que ocorrem entre grandes instituições. O principal motivo por que essas transações de mercado terceiro e quarto ocorrem é evitar colocar essas ordens através da troca principal, o que pode afetar muito o preço da segurança. Como o acesso ao terceiro e ao quarto mercados é limitado, suas atividades têm pouco efeito sobre o investidor médio. 13 As instituições financeiras e os mercados financeiros ajudam as empresas a angariar dinheiro. Eles podem fazer isso tirando um empréstimo de um banco e pagando com juros, emitindo títulos para pedir dinheiro emprestado a investidores que serão reembolsados a uma taxa de juros fixa ou oferecendo aos investidores uma participação parcial na empresa e um crédito sobre o seu caixa residual Fluxos sob a forma de estoque. Ordens Forex Atualizado em 27 de agosto de 2017 Na negociação forex, existem vários tipos diferentes de pedidos que você pode usar para fazer e controlar seus negócios. Há ordens que controlam tanto a forma como você entra quanto a forma como você sai do mercado. Ordens de mercado Ordens de mercado são ordens que são executadas ao vivo no mercado ao preço atual. Você está dizendo ao corretor que você não se preocupa com a propagação tanto quanto você se preocupa em entrar no mercado agora. Um pedido de mercado pode ser usado para abrir ou fechar um comércio ao preço de mercado. Ordens limitadas Limite As ordens são geralmente ordens usadas para sair do mercado em lucro. Se você estiver indo por muito tempo, a ordem do limite estará acima do preço de mercado, e se você estiver indo curto, a ordem do limite estará abaixo do preço de mercado. Você pode pensar em uma ordem de limite para ser como uma linha de chegada. Uma vez que o preço de mercado atravessa a ordem limite, seu comércio será fechado e seu lucro será realizado no saldo da sua conta. Ordens Parar ou Parar Pedidos de perdas As ordens de parada também são uma ordem de saída que encerrará seu comércio. Comumente referido como uma ordem de perda de perdas ou ordens de parada de proteção, este tipo de ordem destina-se a limitar a quantidade de perda incorrida pelo seu comércio. Uma ordem de stop-loss irá fechar o seu comércio a um nível de perda designado. Stop loss também pode ser usado para bloquear ganhos à medida que seus negócios progridem em lucro. Stop-loss pode ser doloroso quando atingido, mas eles mantêm você no jogo de negociação mais do que se não fossem usados. Ordens de entrada Pedidos de entrada são pedidos para entrar no mercado a um preço específico. É quase impossível monitorar o mercado a cada segundo, e é por isso que uma ordem de entrada pode ser útil. Se você acha que o mercado pode tomar uma determinada ação, como quebrar um preço que tenha tocado, mas não foi capaz de quebrar, você gostaria de usar um Pedido de limite de entrada. Uma vez que o preço cruza seu Pedido de limite de entrada, você está no mercado. As ordens de entrada podem ser uma espada de dois gumes. A vantagem é que você pode entrar no mercado quando se move enquanto você está ausente ou não está prestando atenção. A desvantagem é que o mercado pode tocar sua Ordem de Entrada e levá-la negativamente antes de ter a chance de avaliar o movimento. É aqui que as boas práticas de gerenciamento de riscos entram em jogo. Compreender diferentes tipos de ordens forex e seus usos é uma habilidade básica essencial. Aproveite o tempo para estudá-los e experimentá-los usando uma conta demo.
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