Option trading vix

Apresentando as Opções VIX A volatilidade da negociação não é novidade para os operadores de opções. A maioria de comerciantes da opção confiam pesadamente em informação da volatilidade para escolher seus comércios. Por esta razão, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) índice de volatilidade. Mais comumente conhecida pelo seu símbolo VIX, tem sido uma ferramenta de negociação popular para os comerciantes de opções e ações desde sua introdução em 1993. Até recentemente, os comerciantes usavam opções regulares de ações ou índice para a volatilidade do comércio, mas muitos perceberam rapidamente que este não era o melhor método. Em 24 de fevereiro de 2006, a CBOE lançou opções no VIX, dando aos investidores uma maneira direta e eficaz de usar a volatilidade. Neste artigo, vamos dar uma olhada no desempenho passado do VIX e discutir as vantagens oferecidas pelas opções VIX. Veja: Determinando a direção do mercado com o VIX O que é o VIX O VIX é um índice de volatilidade implícito que mede a expectativa dos mercados de 30 dias de volatilidade do SampP 500 implícita nos preços das opções de curto prazo da SampP. As opções de VIX dão aos comerciantes uma maneira de negociar a volatilidade sem ter que fator nas variações do preço do instrumento subjacente, dos dividendos, das taxas de interesse ou do tempo à expiração - fatores que afetam trocas da volatilidade usando opções regulares da equidade ou do índice. VIX opções permitem que os comerciantes se concentrar quase exclusivamente na volatilidade de negociação. Diversificação Traders têm encontrado o VIX muito útil na negociação, mas agora oferece excelentes oportunidades para hedging e especulação. Também pode ser uma excelente ferramenta na busca de diversificação de portfólio. A diversificação, que a maioria das pessoas considera uma coisa boa, só é útil se os instrumentos utilizados não estiverem correlacionados. Em outras palavras, se você possui 10 ações e eles tendem a se mover juntos, então você realmente arent diversificada em tudo. Uma vantagem do VIX é a sua correlação negativa com o SampP 500. De acordo com o próprio site da CBOE, desde 1990, o VIX se moveu em frente ao Índice SampP 500 (SPX ) 88 do tempo. Em média, o VIX aumentou 16,8 nos dias em que o SPX caiu 3 ou mais. Isto faz-lhe uma ferramenta excelente da diversificação e talvez o mais melhor seguro do desastre do mercado. Comprando chamadas VIX parece ser uma cobertura ainda melhor contra quedas no mercado (SampP) do que comprar SPX coloca. O gráfico na Figura 1 mostra como o VIX se move em oposição ao SPX em grandes movimentos para baixo no SPX. Em 2008, o VIX atingiu seu ponto mais alto em 80,86. Especulação Como você pode ver na Figura 1, o VIX negocia dentro de um determinado intervalo. Ele termina em torno de 10, porque se fosse para ir para zero, isso significaria que a expectativa era de nenhum movimento diário no SPX. Por outro lado, o VIX subiu para cerca de 80 quando o SPX caiu, mas para o VIX ficar lá significaria que a expectativa do mercado era para grandes mudanças ao longo de um período de tempo prolongado. Isso torna as novas opções VIX excelentes instrumentos de especulação também. As chamadas de compra (ou spreads de venda de touro ou venda de spreads de venda de touro) quando o VIX é inferior pode ajudar um comerciante a capitalizar sobre a volatilidade, ou para baixo no SampP 500. Da mesma forma, comprar puts Call spreads) pode ajudar um comerciante capitalizar sobre movimentos na outra direção. Outro fator que aumenta a eficácia das opções VIX para os especuladores é a sua volatilidade. De acordo com o CBOE, a volatilidade para o VIX em si foi mais de 80 para 2005, em comparação com cerca de 10 para SPX, 14 para o Nasdaq 100 Index (NDX) e cerca de 32 para o Google. O valor das opções não é direto do VIX spot, mas é o valor forward usando a opção corrente e no mês seguinte, a volatilidade para o VIX direto é menor que a do VIX spot (cerca de 46 para 2005). No entanto, isso ainda é maior do que a maioria das opções de ações lá fora. Um instrumento que negocia dentro de um intervalo, não pode ir para zero e tem alta volatilidade, pode proporcionar excelentes oportunidades comerciais. Fatos VIX Ao contrário das opções de ações padrão, que expiram na terceira sexta-feira de cada mês, as opções VIX expiram em uma quarta-feira todos os meses, não há dúvida de que essas opções estão sendo usadas, proporcionando assim boa liquidez. De acordo com o site da CBOE, quando as opções VIX foram lançadas em 2006, a CBOE estabeleceu um novo registro de negociação de um dia em opções no VIX em 29 de março de 2006, quando 31.481 contratos foram negociados. Para todo o mês de março de 2006 - o primeiro mês completo de negociação de opções VIX - volume total foi de 181.613 contratos, com um volume médio diário de 7.896. No final de março, o interesse aberto já estava em um muito saudável 158.994 contratos. Em fevereiro de 2017, o volume de opções em média acima de 200.000. A linha de fundo Tudo isso significa que os comerciantes opção agora têm um novo instrumento para adicionar ao seu arsenal de negociação, que isola a volatilidade, comércios em uma faixa, tem alta volatilidade própria e não pode ir para zero. Para aqueles que são novos para opção de negociação, as opções VIX são ainda mais emocionante. A maioria das pessoas que se concentram em negociação de volatilidade são tanto compra e venda de opções, mas os novos comerciantes, muitas vezes, acham que suas empresas de corretagem não lhes permitem vender opções. Ao comprar chamadas ou puts VIX (ou spreads), os novos operadores podem agora ter acesso a negociações de volatilidade. Para obter mais informações, consulte Volatilidade - O nascimento de uma nova classe de ativos. E Índice de Volatilidade Descobre Fundos de Mercado. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores e mais jovens que procuram o. MarketWatch no Twitter lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: none padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot dados-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitter1th4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Como negociar o lucro VIX da VolatilityTrading opções sobre VIX: Para Dummies Escrever artigos sobre várias opções estratégias Requer um amplo conhecimento de como as opções funcionam ea volatilidade é um dos principais componentes. Então eu li apenas sobre cada artigo que eu posso sobre o VIX para reunir tanta informação quanto eu puder para entender melhor como isso funciona. Com exceção de um artigo recente. Tenho evitado escrever muito sobre o VIX. A razão é simples. Há tantos autores em Seeking Alpha que têm um conhecimento muito mais profundo do que eu (Bill Luby, por exemplo). As opções VIX são estranhas quando comparadas a opções de ações. Eles envolvem futuros próximos e de longo prazo, preços de liquidação incomuns, são liquidados em dinheiro, e experiência contango e backwardation, só para citar alguns. Isso faz com que as opções de negociação VIX parecem uma estratégia melhor deixada para os profissionais. Por outro lado, não é preciso saber como fazer um relógio para contar o tempo. Com isso em mente, eu acho que existem algumas estratégias muito interessantes que podem ser empregadas sem ter que dissecar as opções VIX em pedaços minúsculos. Estou deliberadamente deixando de fora derivados de VIX, como VXX, XXV, VIXY e outros. Por isso, para todos os relojoeiros eu peço desculpas, mas para os contadores de tempo, vamos continuar. Eu não posso encorajar ninguém a tentar competir com os profissionais como uma estratégia de negociação, mas existem certamente várias estratégias envolvendo opções de VIX que podem ser empregadas para complementar um portfólio. Primeiro, é preciso reconhecer que, embora VIX geralmente desce em uma subida do mercado e até em uma queda no mercado, ele doesnt sempre seguir esse padrão. Não obstante isso, e o fato de que muito poucos podem prever com antecedência se o mercado, e muito menos VIX, está indo para cima ou para baixo, pode-se planejar uma estratégia baseada no pressuposto de que VIX se moverá inversamente para o mercado. Um método detalhado em meu artigo precedente, ligado acima, envolveu vender perto do termo PUTS despidos quando o VIX alcançou algum nível, especificamente 15 ou abaixo. Se o VIX subiu, então você coletou um pouco de seguro, e se VIX caiu abaixo da greve (15), simplesmente rolar para a frente. Se VIX nunca exceder 15, você pode ter perdido um pouco (dependendo de prêmios), mas quando VIX excede eventualmente 15 (praticamente uma garantia, dado o ambiente), então você terá coletado em seu seguro. Eu recomendo mesmo dobrar para baixo se VIX cai tão baixo quanto 13. VIX está negociando agora em 15.56, assim que se isto é como atrativo agora depende de seu desejo para o seguro. Ao invés de apenas vender PUTS nua em VIX, quando VIX é um pouco maior e mostra sinais de contango, um spread calendário pode ser eficaz. A melhor maneira de perceber isso é se os prémios em PUTS são muito próximos, mesmo que a expiração aumenta. Por exemplo, tanto o janeiro 2017 e fevereiro de 2017 16 greve PUT tem um bidask de 1.051.15. Esta equalização não existe com opções normais, mas como eu disse, as opções de VIX são estranhas. Quando isso ocorre, eu olho para vender o 16 de janeiro greve PUT para um crédito de 1,05, e comprar o 16 de fevereiro greve PUT para um débito de 1,15. O custo total é um débito de 10 centavos. Então, se VIX sobe acima de 16, o 16 de janeiro greve prémio de 1,05 é totalmente ganho. Se a greve de fevereiro vale mais que 10 centavos, o lucro segue. A menos que VIX vai maneira, maneira, maneira para cima, ganho é um resultado muito provável. Por outro lado, se VIX cai, você também pode mostrar lucro. A greve de 16 de janeiro teria que cair abaixo de 15 antes que o curto PUT de janeiro mostre a perda. Se caiu para, digamos, 14, essa opção iria perder cerca de 1, mas você tem o PUT de fevereiro. Inicialmente, valia 1,15, e você esperaria que fosse pelo menos 2 na queda VIX. Com uma opção normal, você poderia esperar a opção de fevereiro para aumentar em valor, mas por causa da estranheza VIX opção, isso pode não ser verdadeira. Na maioria das vezes o resultado é lucro, mas não garantias. Mas eu não me importo, mesmo que haja uma ligeira perda em uma queda do VIX para 14, geralmente significa que a carteira foi ileso e agora vou converter a PUTS nu para o seguro. Pode-se até considerar a greve de 19 de dezembro de 16 PUT para um crédito de 90 centavos, contra o débito de janeiro ou fevereiro de 1,15. Um pouco mais de risco, mas é apenas uma semana até a expiração e tem uma alta chance de sucesso. Resumo: As opções de VIX não se comportam como as opções normais. Normalmente, eu aconselho contra tentar trocá-los por lucro. No entanto, eles podem ser integrados no seguro de carteira quando chegar a hora certa. E o tempo pode ser muito certo. Divulgação: Eu compro e venda opções em VIX. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (exceto de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Leia artigo completo O Índice de volatilidade do mercado CBOE, também conhecido como VIX, pode ser um veículo de negociação muito gratificante. Você pode usar negociações de opção no VIX para aproveitar os diferentes movimentos e volatilidade nos mercados mais amplos. O VIX pode espelhar a mesma volatilidade do SampP 500. Jogar este índice longo ou curto pode aproveitar esses movimentos sem tanto risco como na compra ou venda definitiva dos futuros VIX. Uma das minhas estratégias favoritas no VIX. É a Ratio Butterfly. Ratio Butterfly Exemplo Este comércio é introduzido quando eu sinto que o VIX é muito mais provável para mover mais alto que mais baixo. Um exemplo da estrutura desta borboleta pode ser a seguinte: Com a negociação VIX em torno do nível 15, você vende 4 VIX 15 Puts, comprar 1 VIX 16 Put e comprar 4 VIX 11 coloca. Coloque todas essas ordens no mesmo vencimento, que é de aproximadamente 20 a 40 dias após a expiração. Eu tive lucros consistentes com esta estratégia sempre que o VIX começa a negociar em torno de 15 ou mesmo mais baixo. Na área de 12 a 14, você também pode vender sua borboleta em torno da greve 14. Este comércio é colocado como um crédito líquido e pode ser relativamente barato para ajustar, com base no tamanho da sua tolerância ao risco. Você poderia colocar o comércio pequeno e, em seguida, risco de 50 a 100 do custo do comércio. Positivo Theta Eu tenho frequentemente este comércio sobre perto da expiração das opções. Este comércio é theta positivo e quanto mais perto de expiração, o lucro mais tempo prémio eu vou acumular. O comerciante também pode especular sobre o VIX, simplesmente comprando chamadas longas ou longo coloca. Eles muitas vezes não são muito caros. Você também pode comprar Call Verticals longo e longo Put Verticals para diminuir seu desembolso de capital e sua quantidade de risco. Eu não usei estratégias Time Spread no VIX e não estou ciente do risco ou recompensas desse tipo de configuração. Upside do VIX Outra coisa que eu iria cautela contra, está sendo curto no lado positivo do VIX. Os movimentos ascendentes de VIX são frequentemente mais rápidos e muito mais dramáticos do que movimentos de VIX, onde a volatilidade está abaixando. Se você decidir fazer isso, certifique-se de ter longos backing up qualquer shorts e não entre chamadas nuas curto. Certifique-se de entender os futuros VIX e opções VIX bem antes de colocar qualquer comércios ao vivo. - Mark Fenton, Senior Options Mentor Compartilhar esta entrada Testemunho de Clientes Eu só queria lhe enviar uma nota rápida de Obrigado por tudo o que você fez por mim com o Sheridan Options Mentoring. Eu tive um 2017 muito bom e não teria sido possível sem a sua criação das classes e do sistema para me ensinar o ofício. Levou-me a melhor parte de 3 anos para realmente descobrir e possuí-lo (lento aprendiz O)), mas eu realmente sinto como eu posso continuar a negociar desta forma para o resto da minha vida. A parte mais difícil para mim foi parar os erros mudo, como espero, espero, espero que negociação, pensando que eu era mais esperto do que o mercado, e negociação de vingança tentando obter o meu dinheiro de volta. - Leia mais Disclaimer AVISO IMPORTANTE As informações contidas neste site são apenas para fins educacionais: não está sendo feita nenhuma representação de que o uso de qualquer estratégia de negociação ou metodologia de negociação gerará lucros garantidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Existe um risco substancial de perda associado com opções de negociação. Somente o capital de risco deve ser usado para o comércio. Opções de negociação não é adequado para todos. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nesses mercados. Revise o documento - somurlKnowYourRisk antes de negociar opções.